Жири Филип Эгерде сиз инвестиция салууга кызыксаңыз, XTBдин улук эсеп менеджери Томаш Вранка менен болгон жаңы маегибизден ырахат алсаңыз болот. Сизге жагымдуу окууну каалайбыз.
Сиздин оюңузча, бүгүн инвестициялоо үчүн жакшы учурбу?
Ооба, инвестициялоону баштоо үчүн эң жакшы убакыт ар дайым, же алар айтышат. Албетте, эгер адам алдыга карай билсе, убакытты эң сонун баштамак. Иш жүзүндө, ал адам инвестиция баштайт жана биринчи бир нече айдын ичинде, мисалы, 20% түзөтүүнү башынан өткөрүшү мүмкүн. Бирок, биз алдын ала рыноктук кыймылдарды алдын ала айта албайбыз деп ойлосок жана биржалар болжол менен 80-85% га өсөт, анда инвестиция салбоо жана күтүү чындап эле акылсыздык болуп калат. Питер Линчтин бул сөзү боюнча жакшы цитатасы бар, адамдар оңдоолорду же түшүүнү күтүп, оңдоолордун өзүнө караганда көбүрөөк акча жоготушту. Ошентип, менин оюмча, баштоо үчүн эң сонун убакыт чындап эле каалаган убакта жана бүгүнкү кырдаал бизге дагы жакшы мүмкүнчүлүк берет, анткени базарлар эң жогорку чегинен 20% га төмөндөп кеткен. Ошентип, биз дагы деле рыноктордо, 80% дейли, көпчүлүк учурларда өсүп жаткандыгы менен иштей алабыз, ал эми учурдагы баштапкы позиция дагы пайдалуу, анткени биз калган 20%дан бир нече ай калганбыз. Эгер кимдир бирөө сандарды жана статистиканы жактырса, бул аларга учурдагы баштапкы позицияда татыктуу статистикалык артыкчылык берерин түшүнсө керек.
Ошого карабастан, мен рыноктун узак мөөнөттүү түзүмүн башка бурчтан карагым келет. АКШнын баалуу кагаздар рыногунун 100 жылдан ашык тарыхы бар. Эгерде мен анын көрсөткүчтөрүн үч сан менен жыйынтыктай турган болсом, анда алар 8, 2 жана 90 болмок. S&P 500 орточо жылдык кирешелүүлүгү узак мөөнөттүү мезгил ичинде жылына 8% ды түздү, демек, баштапкы инвестиция ар бир жолу эки эсеге көбөйөт. 10 жыл. 10 жылдык инвестициялык горизонт менен тарых дагы бир жолу инвестордун 90% кирешелүү болуу мүмкүнчүлүгү бар экенин көрсөтүп турат. Андыктан мунун баарын сандар аркылуу дагы бир жолу карай турган болсок, ар бир жыл күтүү инвесторго салыштырмалуу чоң суммадагы акчаны талап кылышы мүмкүн.
Демек, кимдир бирөө инвестиция баштап жатса, эң кеңири таралган жолдор кайсылар?
Негизи, мен бүгүнкү варианттарды үч негизги вариантка топтойт элем. Биринчи топ - бул банк аркылуу инвестиция салган адамдар, бул дагы эле Словакия менен Чехияда инвестициялоонун абдан популярдуу жолу. Бирок, банктарда көптөгөн чектөөлөр, шарттар, эскертүү мөөнөттөрү, жогорку жыйымдар бар жана активдүү башкарылуучу каражаттардын 95% дан ашыгы жалпысынан фондулук рынокто начар иштешет. Демек, сиз банк аркылуу инвестиция салсаңыз, өзүнчө инвестиция салганга караганда, мисалы, ETF аркылуу 95% төмөн киреше аласыз.
Дагы бир популярдуу вариант - ар кандай ETF менеджерлери. Алар сизге ETF сатып алууну уюштурушат, менин оюмча, бул адамдардын басымдуу көпчүлүгү үчүн эң мыкты узак мөөнөттүү инвестициялык каражат, бирок алар муну инвестициялык баанын жылына 1-1,5% сыяктуу бир топ жогорку акы үчүн жасашат. Бүгүнкү күндө инвестор ЭФФти өзү төлөмсүз сатып ала алат, ошондуктан мен үчүн администратор түрүндөгү бул ортомчу таптакыр керексиз. Бул мени брокер аркылуу инвестициялоочу үчүнчү вариантка алып келет. Узак мөөнөткө инвестиция салууну каалаган кардарларыбыздын көбү негизги фондулук индекстер боюнча гана ETF колдонушат. Ошентип, алар өздөрүнүн банкы менен туруктуу буйрук түзүшөт жана акча алардын инвестициялык эсебине түшкөндө, алар мобилдик телефондорун алып, платформаны ачып, ETF сатып алышат (бул процесс 15 секундга жакын убакытты алат) жана дагы, алар жок. бир ай бою эч нерсе кылуу керек. Демек, эгер адам эмнени каалаарын жана аны канча убакытка чейин каалаарын билсе, мен үчүн мындан башка варианттын мааниси жок. Мына ушундай жол менен сиз өзүңүздүн инвестицияларыңызды көзөмөлдөп турасыз, сиз аларды заманбап серепке ээ болосуз жана баарынан мурда ар кандай ортомчуларга төлөмдөрдөн көп акча үнөмдөйсүз. Эгерде биз бир нече жылдан ондогон жылдарга чейинки горизонтту карай турган болсок, жыйымдардагы үнөмдөө жүз миңдеген кронго чейин болушу мүмкүн.
Дагы эле инвестициялоо жөнүндө ойлонуп жаткандардын бир тобу өз салымдарын башкаруунун көп убакытты талап кылган мүнөзү менен алектенишет. Чындык кандай?
Албетте, бул адам ага кандай мамиле кылганынан көз каранды. Жеке мен XTBдеги инвесторлорду эки топко бөлүүнү эске алдым. Биринчи топ жеке акцияларды тандап, сатып алууну каалайт. Бул бир топ убакытты талап кылат. Чынын айтсам, эгер адам чындап эле эмне кылып жатканын билгиси келсе, анда бул жүздөгөн сааттарды изилдөөгө туура келет, анткени айрым компанияларды талдоо чындыгында көп убакытты талап кылат. Бирок, экинчи жагынан, бул студияга киргендердин көбү, анын ичинде мен да, аны чындап жактырарын жана бул кызыктуу жумуш экенин айтышым керек.
Бирок, убакыт, потенциалдуу киреше жана тобокелдиктин ортосундагы эң жакшы катышты издеген адамдардын экинчи тобу бар. Index ETFs бул топ үчүн эң жакшы. Бул чоңдугуна жараша жүздөгөн компаниялардын акциялары бар акциялардын себеттери. Индекс өзүн-өзү жөнгө салуучу, ошондуктан компания жакшы иштебей калса, индекстен чыгып кетет, эгерде компания жакшы иштеп жатса, индексте анын салмагы жогорулайт, ошондуктан бул өзүн-өзү жөнгө салуучу механизм. Сиз үчүн портфелдеги акциялар жана алардын катышы. Жеке мен ETFs убакыттын натыйжалуулугунан улам көпчүлүк адамдар үчүн идеалдуу курал деп эсептейм. Бул жерде да, мен бир нече саат чындыгында эле негизги багыт алуу үчүн жетиштүү деп айтууга батындым, анда адам ETFтер кантип иштээрин, аларда эмне бар экенин, ал болжол менен кандай баалоону күтө аларын жана кантип түшүнүү керек экенин түшүнүү үчүн жетиштүү. аларды сатып алуу.
Активдүү инвестициялоону үйрөнүүнү каалаган адам башташы керекпи?
Бүгүнкү күндө интернетте көп нерсе бар, бирок көптөгөн ар кандай таасир этүүчү адамдар адамдардын негизги инстинкттерине кайрылып, чоң кирешелерди тартууда. Биз жогоруда көрсөткөндөй, тарыхый орточо киреше жылына болжол менен 8% түзөт жана көпчүлүк каражаттар же адамдар бул көрсөткүчкө да жете алышпайт. Демек, кимдир бирөө сизге кыйла көбүрөөк сунуш кылса, анда алар калп айтып же билимин жана жөндөмүн ашыкча баалап жаткандыр. Дүйнөдө жалпысынан узак мөөнөттүү мөөнөттө биржадан кыйла ашып түшкөн инвесторлор чынында эле аз.
Инвестицияга бир нече саат же ондогон саат изилдөө жана реалдуу күтүүлөр менен жоопкерчиликтүү мамиле кылуу керек. Ошентип, техникалык жактан баштоо оңой, жөн гана брокерге эсеп каттап, акча жөнөтүп, акцияларды же ETF сатып алыңыз. Бирок андан да маанилүүрөөк жана татаал нерсенин психологиялык жагы – баштоого чечкиндүүлүк, изилдөөгө чечкиндүүлүк, ресурстарды табуу ж.б.у.с.
Ушул себептен биз сиздер үчүн даярдадык ETFs жана акциялар боюнча билим берүү курсу, анда биз 4 сааттык видеолордо негизги нерселерди карап чыктык. Болжол менен жарым сааттык сегиз видеодо биз негиздерден баштап, акциялардын жана ETFтердин жакшы жана жаман жактарын салыштырып, каржылык көрсөткүчтөргө чейин, мен жеке өзүм колдонгон далилденген ресурстарга чейин баарын карап чыгабыз.
Мен билем, адамдар ар дайым эле жаңы нерселерди баштагысы келбейт, алар мунун артында канча эмгек турганын элестетип жатышат. Мен досторум жана үй-бүлөм менен бул тема боюнча сүйлөшкөндө, албетте, ал пайда болот жана алар инвестиция салууну каалайт, бирок бул өтө татаал деп жүйө келтиргенде, мен аларга төмөндөгүлөрдү айткым келет. Инвестициялоо жана сиз тапкан акчанын көлөмү көпчүлүк адамдар үчүн же алардын жашоосундагы эң чоң келишим же өз үйүн сатып алуудан кийинки экинчи нерсе. Бирок, кандайдыр бир кызыктай себептерден улам, адамдар келечекте бир нече миллион таажы чейин алып келе турган нерсеге изилдөө бир нече саат бөлүүгө даяр эмес; эгерде горизонт жетиштүү узун болсо жана инвестиция көбүрөөк болсо (мисалы, 10 жыл бою айына 000 40 CZK), биз миллиондогон курналарга жете алабыз. Башка жагынан алып караганда, мисалы, машинаны тандап жатканда, бул чындап эле чоңдуктагы инвестициянын тартиби, алар ондогон саат изилдөө, ар кандай консультанттарды жалдоо ж.б.у.с. эч кандай көйгөй жок. Жашооңуздагы эң чоң инвестицияны чечүүгө даярданып жатканыңызды баштоодон коркуп, ошондуктан ага жоопкерчилик менен мамиле кылышыңыз керек.
Жаңы баштагандар кандай тобокелдиктерди баалабайт?
Мен алардын айрымдарын жогоруда айтып өттүм. Бул, негизинен, каалаган натыйжага жарлык табуу жөнүндө. Уоррен Баффет Amazonдун негиздөөчүсү Джефф Безос андан эмне үчүн адамдар аны жөн эле көчүрбөйт деп сураганда айткандай, анын стратегиясы жөнөкөй болгондон кийин, көпчүлүк адамдар акырындап байыгылары келбейт. Кошумчалай кетчү нерсе, мен да чоң баа берүүнү убада кылган айрым интернет “эксперттерине” азгырылып кетүүдөн же эч кандай деталдуу талдоосуз эле ар кандай акцияларды ойлонбой сатып ала баштаган элге алданып калуудан өтө этият болмокмун. Бүгүнкү ETF варианттары менен инвестициялоо абдан оңой, бирок сиз негиздерден баштап, түшүнүшүңүз керек.
Инвесторлор үчүн акыркы кеңештер барбы?
Инвестициялоодон коркуунун кереги жок. Бул жерде дагы эле "экзотикалык", бирок экономикасы өнүккөн өлкөлөрдө бул көпчүлүк адамдардын жашоосунун кадимки бөлүгү. Биз өзүбүздү Батыш менен салыштырганды жакшы көрөбүз жана ал жактагы адамдардын жакшыраак болушунун себептеринин бири – акчага жоопкерчиликтүү жана активдүү мамиле кылууда. Мындан тышкары, мүмкүн болушунча эртерээк баштоо жана ал үчүн бир нече саатты курмандыкка чалууга туура келет деп коркпоо абдан маанилүү. Ошондуктан, тез киреше көрүүсүнө азгырылбаңыз, инвестициялоо бул спринт эмес, марафон. Базарда мүмкүнчүлүктөр бар, жөн гана сабырдуулук менен окуп, үзгүлтүксүз жана узак мөөнөттүү кичинекей кадамдарды жасоо керек.
